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Serena Software annuncia i risultati del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2006

Milano, 24 marzo 2006 - Serena Software, Inc. (NASDAQ: SRNA), leader nel campo della Change Governance, ha annunciato i risultati del quarto trimestre concluso il 31 gennaio 2006.

I ricavi complessivi del quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 hanno raggiunto i 70,1 milioni di dollari, con un aumento del 7% rispetto al quarto trimestre dell'anno fiscale 2005. Nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 i ricavi da licenze software sono stati di 27 milioni di dollari, quelli da manutenzione hanno raggiunto i 34,6 milioni, con un aumento del 14% anno su anno, mentre i ricavi da servizi sono ammontati a 8,5 milioni di dollari.

Il risultato netto e il risultato netto per azione diluita, determinati su base GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), del quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 sono stati, rispettivamente, di 9,1 milioni di dollari e 19 centesimi di dollaro, contro 9,2 milioni e 19 centesimi dello stesso trimestre dell'anno precedente. I risultati del quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 includono la registrazione di 4,4 milioni di dollari di costi della transazione relativa all'acquisizione dell'azienda da parte di Silver Lake Partners, tuttora in corso.

Il risultato netto e il risultato netto per azione diluita non GAAP del quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 sono aumentati, rispettivamente, a 19,7 milioni di dollari e 38 centesimi di dollaro, da 19,5 milioni e 37 centesimi del quarto trimestre dell'anno fiscale 2005.

Su base non GAAP, il risultato netto e il risultato netto per azione escludono l'ammortamento di beni immateriali e spese relative ad adeguamenti contabili relativi all'acquisizione di Merant, compensazioni relative ad azioni, ammortamento di tecnologia acquisita e altri beni intangibili, ristrutturazioni e altri costi, oltre ad acquisizioni per sviluppo e ricerca in corso. Per i periodi precedenti al secondo trimestre, il risultato netto e il risultato netto per azione su base non GAAP escludono inoltre l'impatto sui risultati dell'ammortamento di manutenzioni differite a equo valore. Nelle tabelle finanziarie allegate viene fornita una riconciliazione dei risultati non GAAP con i risultati GAAP.

Disponibilità di cassa, contanti vincolati, investimenti e liquidità equivalenti ammontavano al 31 gennaio 2006 a 226 milioni di dollari, mentre il cash flow da attività operative del quarto trimestre è stato di 28 milioni di dollari. Nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2006 i ricavi differiti complessivi sono stati di 77,9 milioni di dollari, mentre i DSO (giorni scoperti da vendite) sono stati 46.

Acquisizione da parte di Silver Lake Partners
In data 11 novembre 2005, è stata annunciata la prossima acquisizione di Serena Software da parte di Silver Lake Partners, con una transazione stimata in circa 1,2 miliardi di dollari. Nell'ambito del relativo accordo, gli azionisti di Serena riceveranno 24 dollari in contanti per ogni azione.

Ognuno dei titoli convertibili esistenti di Serena, che in totale ammontano a 220 milioni di dollari, non convertito in azioni ordinarie prima della conclusione della transazione, verrà permutato in 24 dollari in contanti per ogni azione ordinaria in cui tali titoli erano convertibili.

 Douglas D. Troxel, fondatore di Serena e attuale Chairman e principale azionista, riceverà 24 dollari per azione in contanti in cambio di un terzo delle sue azioni e convertirà il saldo della sua partecipazione azionaria in Serena con azioni della risultante società privata. Anche Mark Woodward, Presidente e CEO di Serena, Robert Pender, CFO, e probabilmente altri dirigenti di alto livello scambieranno una parte della loro partecipazione azionaria in Serena con una partecipazione nella risultante società privata. Il consiglio di amministrazione di Serena e un comitato speciale di amministrazione, che comprende membri indipendenti, hanno approvato l'accordo di fusione e hanno consigliato agli azionisti di Serena di pronunciarsi a favore della transazione. Troxel ha inoltre accettato, per la propria quota azionaria, di votare a favore della transazione.